Debunking myths about federal tax refunds

 Debunking myths about federal tax refunds

Once taxpayers file their federal tax returns, they're eager for details about their refund. When it comes to refunds, there are several common myths that can mislead taxpayers.

Myth: Calling the IRS, tax software provider, or a tax professional will provide a more accurate refund date
Many people think talking to the IRS, tax software provider or their tax professional is the best way to find out when they will get their refund. The best way to check the status of a refund is online through the Where's My Refund? tool or the IRS2Go app.

Taxpayers can call the automated refund hotline at 800-829-1954. This hotline has the same information as Where's My Refund? and IRS telephone assistors. There is no need to call the IRS unless Where's My Refund? says to do so.

Myth: Ordering a tax transcript is a secret way to get a refund date
Doing so will not help taxpayers find out when they will get their refund. Where's My Refund? tells the taxpayer their tax return has been received and if the IRS has approved or sent the refund.

Myth: Where's My Refund? must be wrong because there's no deposit date yet
Updates to Where's My Refund? ‎on both IRS.gov and the IRS2Go mobile app are made once a day, usually overnight. Even though the IRS issues most refunds within 21 days, it's possible a refund may take longer. If the IRS needs more information to process a tax return, the agency will contact the taxpayer by mail. Taxpayers should also consider the time it takes for the banks to post the refund to the taxpayer's account. People waiting for a refund in the mail should plan for the time it takes a check to arrive.

Myth: Where's My Refund? must be wrong because a refund amount is less than expected
There are several factors that could cause a tax refund to be less than expected. The IRS will mail the taxpayer a letter of explanation if these adjustments are made. Some taxpayers may also receive a letter from the Department of Treasury's Bureau of the Fiscal Service if their refund was reduced to offset certain financial obligations. Before calling, check Where’s My Refund or wait for the letter to understand why the change was made. This can help taxpayers know how to respond, if necessary.

Myth: Getting a refund this year means there's no need to adjust withholding for 2022
To help avoid a surprise next year, taxpayers should make changes now to prepare for next year. One way to do this is to adjust their tax withholding with their employer. The Tax Withholding Estimator tool can help taxpayers determine if their employer is withholding the right amount. Taxpayers who experience a life event like marriage, divorce, birth of a child, an adoption or are no longer able to claim a person as a dependent are encouraged to check their withholding. Taxpayers can use the results from the Tax Withholding Estimator to complete and submit a new Form W-4, Employee's Withholding Certificate, to their employer as soon as possible. Withholding takes place throughout the year, so it’s better to take this step as soon as possible.

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Cuenta en línea y transcripciones de impuestos pueden ayudar a contribuyentes a presentar declaración de impuestos completa y precisa

Presentar una declaración de impuestos sin errores es clave para que los contribuyentes obtengan el reembolso que les corresponde lo antes posible.

Un recurso del IRS que puede ayudar es su Cuenta en línea. Esta es la manera más rápida y fácil de ver la información de la cuenta como los pagos de impuestos estimados, el ingreso bruto ajustado del año anterior y los montos de los Pagos de impacto económico.

Los contribuyentes también pueden solicitar una transcripción de impuestos. Hay cinco tipos de transcripciones. Los contribuyentes deben revisar cada tipo de transcripción para determinar cuál se adapta mejor a sus necesidades. Las transcripciones del IRS también son una buena manera de verificar si hay actividad fraudulenta. Sin embargo, solicitar una transcripción no les ayudará a saber cuándo recibirán su reembolso. ¿Dónde está mi reembolso? proporciona los detalles más actualizados acerca de si se recibió una declaración de impuestos y si el IRS aprobó o envió el reembolso.

Para proteger la identidad de los contribuyentes, las transcripciones ocultan parcialmente información de identificación personal, como nombres, direcciones y números de Seguro Social. Todas las entradas financieras son completamente visibles.

Hay tres maneras en que los contribuyentes pueden obtener transcripciones:

En línea. Las personas pueden ver sus archivos de impuestos en su cuenta en línea. Desde allí, pueden visitar Obtener transcripción en línea para ver, imprimir o descargar todos los tipos de transcripciones.

Por correo. Los contribuyentes pueden usar Obtener una transcripción por correo para recibir una declaración de impuestos o una transcripción de la cuenta de impuestos en un plazo de 5 a 10 días calendario. También pueden enviar el Formulario 4506-T (en inglés) para solicitar cualquier tipo de transcripción. La mayoría de las solicitudes de transcripciones del Formulario 4506-T se procesan dentro de 10 días laborales y luego se envían por correo. El Formulario 4506-T está disponible en la página de Formularios, Instrucciones y Publicaciones (en inglés) en IRS.gov.

Por teléfono. Los contribuyentes pueden llamar al servicio telefónico automatizado de transcripción del IRS al 800-908-9946 para recibir una declaración de impuestos o una transcripción de la cuenta de impuestos por correo dentro de 5 a 10 días calendario.

Todas las transcripciones se proporcionan de forma gratuita.

Electronic tax payment and agreement options available to taxpayers who owe

 Tax Time Guide: Electronic tax payment and agreement options available to taxpayers who owe

WASHINGTON ― The Internal Revenue Service today reminded taxpayers who have a tax bill that there are several ways to make payments, and there are options for many people who can't pay their tax bill in full by April tax deadline.

The deadline to submit 2021 tax returns or an extension to file and pay tax owed this year falls on April 18, instead of April 15, because of the Emancipation Day holiday in the District of Columbia. Taxpayers in Maine or Massachusetts have until April 19, 2022, to file their returns due to the Patriots' Day holiday in those states. Some taxpayers who were victims of a natural disaster have even longer to file their returns.

The IRS reminds people to timely file their tax return and pay whatever they can by the filing deadline to avoid late filing and interest penalties.

Sign in to pay and see payment history
Taxpayers can use their Online Account to securely see important information when preparing to file their tax return or following up on balances or notices. Taxpayers can make a same-day payment for a 2021 tax return balance, an extension to file, or estimated taxes, which are all due by April deadline for most taxpayers. They can also view:

• Their Adjusted Gross Income, Economic Impact Payment amounts and advance Child Tax Credit payment amounts needed for their 2021 return,
• Payment history and any scheduled or pending payments,
• Payment plan details and
• Digital copies of select notices from the IRS.

Ways to pay

• Electronic Funds Withdrawal (EFW): This option allows taxpayers to file and pay electronically from their bank account when using tax preparation software or a tax professional. This option is free and only available when electronically filing a tax return.
• Direct Pay: Direct Pay is free and allows taxpayers to securely pay their federal taxes directly from their checking or savings account without any fees or preregistration. Taxpayers can schedule payments up to 365 days in advance. After submitting a payment through Direct Pay, taxpayers will receive immediate confirmation.
• Electronic Federal Tax Payment System: This free service gives taxpayers a safe and convenient way to pay individual and business taxes by phone or online. To enroll and for more information, taxpayers can call 800-555-4477, or visit eftps.gov.
• Credit card, debit card or digital wallet: Individuals can pay online, by phone or with a mobile device through any of the authorized payment processors. The processor charges a fee. The IRS doesn't receive any fees for these payments. Authorized card processors and phone numbers are available at IRS.gov/payments.
• Cash: For taxpayers who prefer to pay in cash, the IRS offers a way to pay taxes at one of its Cash Processing Companies at participating retail stores. The IRS urges taxpayers choosing this option to start early because it involves a four-step process. Details, including answers to frequently asked questions, are at IRS.gov/paywithcash.

Check or Money Order: Payments made by check or money order should be made payable to the "United States Treasury." To help ensure that the payment gets credited promptly, taxpayers should also enclose a Form 1040-V payment voucher and print on the front of the check or money order: "2021 Form 1040"; name; address; daytime phone number; and Social Security number.

File by April 18, 2022 for most taxpayers
The most important thing everyone with a tax bill should do is file a return by the April 18 due date, for most taxpayers (even if they can't pay in full). Taxpayers may also request a six-month extension to file by October 17, 2022, to avoid penalties and interest for failing to file on time.

Though automatic tax-filing extensions are available to anyone who wants one, these extensions don't change the payment deadline. It is not an extension to pay. Visit IRS.gov/extensions for details.

Usually anyone who owes tax and waits until after that date to file will be charged a late-filing penalty of 5% per month. So, if a tax return is complete, filing it by April 18 is always less costly, even if the full amount due can't be paid on time.

IRS Free File is an easy, quick way to file that is available to eligible individuals and families who earned $73,000 or less in 2021. IRS Free File is available on IRS.gov.

Pay what you can
Interest, plus the late-payment penalty, will apply to any payments made after April 18. Making a payment, even a partial payment, will help limit penalty and interest charges. The fastest and easiest way to pay a personal tax bill is with Direct Pay, available only on IRS.gov. For a rundown of other payment options, visit IRS.gov/payments.

The IRS urges taxpayers to first consider other options for payment, including getting a loan to pay the amount due. In many cases, loan costs may be lower than the combination of interest and penalties the IRS must charge under federal law. Normally, the late-payment penalty is one-half-of-one percent (0.5%) per month. The interest rate, adjusted quarterly, is currently 3% per year, compounded daily.

If a loan isn't possible, the IRS can often help.

Online payment plans
Most individual taxpayers qualify to set up an online payment plan with the IRS, and it only takes a few minutes to apply. Applicants are notified immediately if their request is approved. No need to call or write to the IRS. The IRS notes that online payment plans are processed more quickly than requests submitted with electronically-filed tax returns. If a taxpayer just filed their return and knows that they’ll owe a balance, they may be able to set up a payment plan online before they even receive a notice or bill.

There are two main types of online payment plans:

• Short-term payment plan – The payment period is 180 days or less and the total amount owed is less than $100,000 in combined tax, penalties and interest. There's no fee for setting one up, though interest and the late-payment penalty continue to accrue.
• Long-term payment plan – Payments are made monthly, and the amount owed must be less than $50,000 in combined tax, penalties and interest. If the IRS approves a long-term payment plan, also known as an installment agreement, a setup fee normally applies. But low-income taxpayers may qualify to have the fee waived or reimbursed. In addition, for anyone who filed their return on time, the late-payment penalty rate is cut in half while an installment agreement is in effect. This means that the penalty accrues at the rate of one-quarter-of-one percent (0.25%) per month, instead of the usual one-half-of-one percent (0.5%) per month.

Taxpayers who do not qualify for an online payment agreement may still be able to arrange to pay in installments. See Additional Information on Payment Plans for more information.

Other payment options
Some struggling taxpayers may also consider using these other payment options:

Delayed collection
If the IRS determines a taxpayer is unable to pay, it may delay collection until their financial condition improves. However, the total amount owed will still increase because penalties and interest are charged until paid in full. Taxpayers can request a delay by calling the phone number on their notice or 800-829-1040.

Penalty relief
Some taxpayers qualify to have their late-filing or late-payment penalties reduced or eliminated. This can be done on a case-by-case basis, based on reasonable cause. Alternatively, where a taxpayer has a history of compliance, the IRS can typically provide relief under the First Time Abatement program. Visit IRS.gov/penaltyrelief for details.

Opciones de pago electrónico de impuestos y de planes de pago disponibles para contribuyentes que adeudan

 

Guía de la Temporada de Impuestos: Opciones de pago electrónico de impuestos y de planes de pago disponibles para contribuyentes que adeudan

WASHINGTON ― El Servicio de Impuestos Internos, IRS, les recordó hoy a los contribuyentes con una deuda tributaria que hay varias maneras de hacer un pago y que existen opciones para muchas personas que no pueden pagar su deuda tributaria por completo para la fecha límite de abril.

La fecha límite para presentar una declaración de impuestos de 2021 y pagar impuestos adeudados cae el 18 de abril este año, por el día feriado del Día de la Emancipación en el Distrito de Columbia. Contribuyentes que viven en Maine o Massachusetts tienen hasta el 19 de abril de 2022 para presentar sus declaraciones debido al día feriado del Día de los Patriotas, que cae el 18 de abril en esos estados. Algunos contribuyentes que fueron víctimas de un desastre natural tienen aún más tiempo para presentar sus declaraciones.

El IRS les recuerda a las personas que presenten su declaración de impuestos a tiempo y que paguen lo que puedan para la fecha límite para prevenir multas e intereses por presentar tarde.

Ingrese a su cuenta en línea para hacer pagos y ver su historial de pago

Contribuyentes pueden usar su Cuenta en línea para ver información importante de manera segura al preparase para presentar su declaración de impuestos o darle seguimiento a un balance o aviso. Contribuyentes pueden hacer un pago el mismo día hacia un balance de declaración de impuestos de 2021, pedir una prórroga para presentar una declaración, o ver sus impuestos estimados, los cuales tienen fecha límite de abril para la mayoría de los contribuyentes. También pueden ver:

• Su ingreso bruto ajustado, cantidades de Pagos de impacto económico y pagos por adelantado del Crédito tributario por hijos que necesitan para su declaración de impuestos de 2021,
• Historial de pago y cualquier pago pendiente programado,
• Detalles de planes de pago y
• Copias digitales de ciertos avisos del IRS.

Maneras de hacer pagos

• Retiro electrónico de fondos (EFW, por sus siglas en inglés): Esta opción permite a contribuyentes presentar electrónicamente y pagar desde su cuenta bancaria cuando usan un software de preparación de impuestos o un profesional de impuestos. Esta opción es gratis y solo está disponible al presentar la declaración de impuestos electrónicamente.
   
• Pago directo: Pago directo es una herramienta gratuita que permite a contribuyentes pagar de manera segura sus impuestos federales directamente de sus cuentas de cheques o ahorros sin ningún honorario o inscripción previa. Contribuyentes pueden programar pagos con hasta 365 días de anticipación. Después de enviar un pago a través de Pago directo, los contribuyentes reciben confirmación inmediata de su pago.
   
• Sistema de Pago Electrónico de Impuestos Federales: Este servicio gratuito permite a contribuyentes individuales o comerciales pagar por teléfono o en línea de manera segura y conveniente. Para suscribirse o conseguir más información, contribuyentes pueden llamar al 800-244-4829 o visitar eftps.gov (en inglés).
   
• Tarjeta de crédito, débito o billetera digital: Las personas pueden pagar en línea, por teléfono o a través de su dispositivo móvil a través de cualquiera de los procesadores autorizados de tarjetas de débito y crédito. El procesador cobra una tarifa. El IRS no recibe ni cobra ningún cargo por pagos realizados con tarjeta de débito o crédito. Visite IRS.gov/pagos para una lista de procesadores autorizados de tarjetas y números de teléfono.
   
• Efectivo: Para contribuyentes que prefieren hacer pagos en efectivo, el IRS ofrece una manera para pagar sus impuestos en una de sus compañías que procesan pagos en efectivo en tiendas minoristas participantes. El IRS urge a los contribuyentes que escogen esta opción a que comiencen temprano ya que este es un proceso de cuatro pasos. Para detalles, que incluyen respuestas a preguntas frecuentes, visite IRS.gov/paywithcash.
   
• Cheque o giro postal: Pagos por cheque o giro postal deben hacerse a nombre de "United States Treasury" (Departamento del Tesoro de los EE.UU.). Para asegurar que su pago se acredite de manera rápida, contribuyentes también deben incluir el comprobante de pago Formulario 1040-V (en inglés) PDF e imprimir en el frente del cheque o giro postal: "2021 Form 1040" (Formulario 1040 de 2021), nombre, dirección, número de teléfono durante el día y número de Seguro Social.

Mayoría de contribuyentes deben presentar su declaración para el 18 de abril de 2022

Lo más importante que cualquier persona con una deuda tributaria debe hacer es presentar una declaración para la fecha límite de 18 de abril, para la mayoría de los contribuyentes (si es que no pueden pagar el monto completo). Contribuyentes también pueden pedir una prórroga de seis meses para presentar para el 17 de octubre de 2022 y prevenir multas e intereses por no presentar su declaración a tiempo.

Aunque las prórrogas automáticas para presentar declaraciones de impuestos están disponibles para cualquier persona, éstas no cambian la fecha límite para hacer un pago. No es una prórroga de pago. Visite IRS.gov/prorrogas para detalles.

Usualmente, cualquier persona que deba impuestos y espere hasta después de la fecha para presentar una declaración se le multará 5% por cada mes. Así que, si una declaración de impuestos está completa, presentarla para el 18 de abril siempre será menos costoso, aun cuando el monto completo de la deuda no se pueda pagar a tiempo.

Pague lo que pueda

Se aplicarán intereses además de la multa por no pagar a tiempo, a cualquier pago hecho después del 18 de abril. Hacer un pago, aunque sea parcial, ayudará a prevenir cargos de multas o intereses. La manera más rápida y fácil de pagar una deuda tributaria personal es con Pago directo, disponible solo en IRS.gov. Para un resumen de otras opciones de pago, visite IRS.gov/pagos.

El IRS urge a los contribuyentes a que primero consideren otras opciones de pago, que incluye obtener un préstamo para pagar la cantidad adeudada. En muchos casos, los costos de préstamos pueden ser menores que la combinación de intereses y multas que el IRS tiene que cobrar bajo ley federal. Normalmente, la multa de no pagar a tiempo es la mitad de un porciento (0.5%) por mes. La tasa de interés actual, ajustada cada tres meses, es de 3% por año, calculado diariamente.

Si obtener un préstamo no es posible, el IRS puede ofrecer ayuda la mayoría de las veces.

Planes de pago en línea

La mayoría de los contribuyentes individuales son elegibles para establecer un plan de pago en línea con el IRS y solo toma unos minutos solicitar. Los solicitantes serán notificados inmediatamente si su solicitud fue aprobada. No se necesita llamar o escribir al IRS. El IRS informa que los planes de pago en línea se procesan más rápido que solicitudes hechas con declaraciones de impuestos presentadas electrónicamente. Si un contribuyente acaba de presentar una declaración y sabe que tendrá un balance, pueden establecer un plan de pago en línea antes de que reciba un aviso o cuenta.

Hay dos tipos principales de planes de pago en línea:

• Planes de pago de corto plazo – El periodo de pago es de 180 días o menos y la cantidad total adeudada es menos de $100,000 en impuestos, multas e intereses combinados. No hay cargos por establecer un plan, aunque intereses y la multa por no pagar a tiempo continúan acumulándose.
   
• Planes de pago de largo plazo – Los pagos se hacen mensualmente y la cantidad adeudada debe ser menor de $50,000 en impuestos, multas e intereses combinados. Si el IRS aprueba un plan de pago de largo plazo, también conocido como un acuerdo de pagos a plazos. normalmente se aplica un cargo administrativo inicial. Pero los contribuyentes de bajos ingresos pueden ser elegibles para se le perdone o reembolse este cargo. Además, la tasa de multa por no pagar a tiempo se reduce a la mitad para personas que presenten su declaración a tiempo mientras el acuerdo de pagos a plazos esté vigente. Esto significa que la multa se acumula a la tasa de un cuarto de un porciento (0.25%) por mes, en vez de la tasa usual de la mitad de un porciento (0.5%) por mes.

Contribuyentes que no son elegibles para establecer un plan de pagos en línea pueden tratar de hacer pagos a plazos. Consulte Información adicional sobre los planes de pagos para más información.

Opciones adicionales de pago

Algunos contribuyentes en aprietos también pueden considerar usar estas opciones adicionales de pago:

Aplazamiento de proceso de cobro

Si el IRS determina que usted no puede pagar ninguna porción de su deuda tributaria, es posible que se aplace el proceso de cobro hasta que mejore su situación económica. Sin embargo, la cantidad total adeudada va a aumentar ya que se le cobrará multas e intereses hasta que se pague el monto completo. Contribuyentes pueden solicitar un aplazamiento a través del número en su aviso o del 800-829-1040.

Alivio de multas

Algunos contribuyentes son eligibles para que se le reduzcan o eliminen las multas por no presentar o pagar a tiempo. Esto puede realizar a base de casos individuales y por causa razonable. Alternativamente, cuando un contribuyente tiene un historial de cumplimiento, el IRS pueden proveer alivio bajo la política de Reducción de multa impuesta por primera vez. Visite IRS.gov/aliviodemulta para detalles.

Ofrecimiento de transacción

Algunos contribuyentes son elegibles para saldar su deuda tributaria al pagar una cantidad menor a la adeudada a través de un ofrecimiento de transacción. Aunque típicamente hay un cargo de solicitud no reembolsable de $205, este generalmente se perdona a contribuyentes de bajos ingresos y por ofrecimientos si hay duda sobre la obligación. La Herramienta de verificación preliminar para la oferta de transacción (en inglés) puede ayudar a determinar la elegibilidad de cualquier persona interesada en solicitar.

El IRS les recuerda a contribuyentes que tienen derechos y protecciones durante el proceso de cobro. Para detalles, consulte la Carta de Derechos del Contribuyente y la Publicación 1, Derechos del Contribuyente PDF.

Para más información acerca de pagos, consulte Tema 202, Opciones para el pago de impuestos en IRS.gov.

Contribuyentes deben tener la información necesaria antes de adeudar. El IRS anima a todos los contribuyentes a que verifiquen su retención de impuestos con el Estimador de Retención de Impuestos del IRS.

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