Taxpayers should renew expiring ITINs early to avoid a refund delay next year

Taxpayers should renew expiring ITINs early to avoid a refund delay next year

Individual taxpayer identification numbers are used by taxpayers who have tax filing or payment obligations under U.S. law but who are not eligible for a Social Security number. People with expiring individual taxpayer identification numbers should renew their number ASAP. This will help avoid unnecessary delays related to their tax refund next year.

Which ITINs will expire this year

• These ITINs expire on December 31, 2020
• Numbers with middle digits 88
• Those with middle digits 90, 91, 92, 94, 95, 96, 97, 98 or 99, if assigned before 2013 and if not already renewed.

The IRS will begin sending the CP48 Notice, to affected taxpayers in late summer. This notice explains what actions a taxpayer will need to take to renew the ITIN if it will be used on a U.S. tax return filed in 2021. If a taxpayer has an ITIN number that has already expired and expects to have a filing requirement in 2021, they can renew any time.

Taxpayers with an expiring ITINs have the option to renew them for their entire family at the same time, if they have received a renewal letter from the IRS. Family members include the tax filer, spouse and any dependents claimed on the tax return.

How to renew a ITIN

To renew an ITIN, a taxpayer must complete a Form W-7 and submit all required documentation. Taxpayers submitting a Form W-7 are not required to attach a federal tax return. However, they must still note a reason for needing an ITIN on the form. Taxpayers should review the Form W-7 instructions before completing the form.

There are three ways to submit the Form W-7 application package. Taxpayers can:

• Mail the form, along with original identification documents or copies certified by the agency that issued them, to the IRS address listed on the address listed in the form instructions.
• Work with Certified Acceptance Agents authorized by the IRS.
• Call and make an appointment at a designated IRS Taxpayer Assistance Center to have each applicant's identity authenticated in person instead of mailing original identification documents to the IRS.

Common errors to avoid when renewing an ITIN

• Mailing identification documentation without a Form W-7
• Missing information on the Form W-7
• Insufficient supporting documentation, such as proof of U.S. residency or documents that support name changes.

The IRS continues a nationwide education effort to share information with ITIN holders. To help, the IRS offers a variety of informational materials, available in up to seven languages.

Share this tip on social media -- #IRSTaxTip: Taxpayers should renew expiring ITINs early to avoid a refund delay next year. https://go.usa.gov/xGxsQ

Consejos para los contribuyentes que necesitan presentar un nuevo Formulario W-4

Todos los contribuyentes deben revisar su retención anualmente. Pueden usar el Estimador de Retención de Impuestos del IRS para verificar y asegurarse de que tienen la cantidad correcta de impuestos federales retenidos. Esta herramienta ofrece a los trabajadores, jubilados y trabajadores por cuenta propria un método de paso a paso para ayudar a determinar si deben ajustar su retención.

Aquellos que necesitan ajustar su retención deben presentar un nuevo Formulario W-4 (SP), Certificado de Retenciones del Empleado, a su empleador.

Entre los grupos que deben verificar su retención están:

Familias con dos ingresos
Personas que trabajan dos o más empleos, o que trabajan solo parte del año
Personas con hijos que reclaman créditos tales como el crédito tributario por hijo
Personas con otros dependientes que no pueden reclamarse para el crédito tributario por hijo y que incluyen niños de 17 años o mayores
Personas que detallaron sus deducciones en 2019
Personas con ingresos altos y declaraciones de impuestos más complicadas
Personas con reembolsos grandes de impuestos o facturas grandes de impuestos para 2019
Personas que recibieron desempleo en algún momento durante el año

El Estimador de Retención de Impuestos del IRS puede ayudar a los contribuyentes a verificar su retención.

Esta herramienta le ayudará a determinar si deben completar un nuevo Formulario W-4.
También ayudará a los usuarios a determinar qué información incluir en un nuevo Formulario W-4.Les ahorrará tiempo porque no necesitan completar las hojas de trabajo del formulario. El estimador realiza los cálculos de la hoja de trabajo.

Los contribuyentes que completen un nuevo Formulario W-4, deben entregarlo a sus empleadores lo antes posible. Ya que la retención ocurre a lo largo del año, es mejor dar este paso antes, en lugar de más tarde.

Por lo general, las personas deben aumentar la retención si tienen más de un trabajo a la vez o tienen ingresos de fuentes que no están sujetas a retención. Si no se realizan ajustes para estas situaciones, es probable que deban impuestos adicionales y posiblemente penalidades al presentar su declaración de impuestos.

Por otro lado, las personas generalmente deben disminuir su retención si son elegibles para créditos o deducciones que no sean la deducción estándar básica.

Tener comprobantes de pago más recientes, información para otras fuentes de ingresos y la declaración de impuestos más reciente puede ayudar a los contribuyentes a usar el Estimador de Retención para determinar su retención correcta.

Los contribuyentes también podrían determinar si necesitan hacer ajustes a su retención estatal o local. Pueden comunicarse con el departamento de impuestos de su estado (en inglés) para más información.

Fecha límite para presentar y pagar impuesto sobre el uso de vehículos pesados en carreteras es el 31 de agosto

La fecha límite para presentar y pagar el impuesto sobre el uso de vehículos pesados ​​en las carreteras es el lunes, 31 de agosto. Se recomienda a todos los contribuyentes que presentan el Formulario 2290 (SP) que lo hagan electrónicamente. Aquellos con 25 o más vehículos tributables deben presentar una declaración electrónica. Toda la información necesaria para presentar está en el Centro Informativo para camioneros.

Los contribuyentes que presentan una declaración electrónica pueden obtener un Anexo 1 sellado, minutos después de que el IRS acepta el formulario. Debido a COVID-19, aquellos que opten por presentar en papel pueden esperar una demora significativa en recibir su Anexo 1 sellado por el IRS.

Estos son los pasos que los contribuyentes deben seguir:

Recopilar información. Los contribuyentes necesitarán estas cosas para completar y presentar su 2290:

Número de identificación de empleado (EIN). Los contribuyentes no pueden usar su número de seguro social. Cualquiera que aún no tenga un EIN puede solicitarlo en línea. Los contribuyentes deben usar el mismo nombre en su Formulario 2290 que se les asignó con su EIN. El nombre de control en el Formulario 2290 debe coincidir con su EIN. 
Número de identificación del vehículo de cada vehículo.
Peso bruto tributable de cada vehículo. Los contribuyentes pueden usar la tabla en la página 2 del Formulario 2290 para calcular sus impuestos para vehículos según el peso de cada vehículo.

Presentar. Hay dos maneras en que los contribuyentes pueden presentar el Formulario 2290:

E-file. Todos los contribuyentes pueden presentar su declaración electrónicamente para un procesamiento más rápido. Los contribuyentes que declaran tener 25 o más vehículos deben presentar la declaración electrónicamente.
Por papel. Los contribuyentes pueden completar el Formulario 2290 (SP) y luego enviarlo por correo al IRS. Los contribuyentes pueden consultar las Instrucciones del Formulario 2290 (SP) para obtener la dirección postal correcta.

Pagar. Hay varias maneras en que los contribuyentes pueden pagar lo que deben:

Retiro electrónico de fondos. Los contribuyentes pueden autorizar un débito directo cuando presentan su declaración electrónicamente.
Sistema de Pago Electrónico de Impuestos Federales. El uso de este sistema requiere una inscripción por adelantado.
Un cheque o giro. Envíe el Formulario 2290 (SP) y el Formulario 2290-V, Comprobante de pago, a:
 

Internal Revenue Service
P.O. Box 932500
Louisville, KY 40293-2500

Aquellos que no estén seguros si deben presentar este formulario pueden usar la herramienta ¿Necesito pagar el impuesto sobre el uso de vehículos pesados ​​en las carreteras? (en inglés). Con esta herramienta, los propietarios responden una serie de preguntas para ayudar a determinar si están obligados a pagar el impuesto sobre el uso de las carreteras.

Back to top

Datos importantes que deben recordar quienes solicitaron prórrogas ante el IRS

Datos importantes que deben recordar quienes solicitaron prórrogas

El 15 de octubre está a la vuelta de la esquina. Ese es el último día para presentar para la mayoría de las personas que solicitaron una prórroga para su declaración de impuestos de 2019. Estos contribuyentes pueden presentar su declaración en cualquier momento antes del jueves, 15 de octubre si tienen todos los documentos tributarios requeridos. También pueden pagar parte o la totalidad de sus impuestos en cualquier momento en IRS.gov.

Aquí hay algunos recordatorios clave para los que solicitaron prórroga para presentar.

Use Free File del IRS. Casi todo el mundo puede presentar electrónicamente su declaración de impuestos de forma gratuita a través de Free File del IRS. El programa está disponible en IRS.gov desde ahora hasta el 15 de octubre. La presentación electrónica es fácil, segura y la manera más precisa para que las personas presenten sus impuestos.

Presente para obtener un reembolso. Cualquier persona a la que se le deba un reembolso debe presentar lo antes posible y usar el depósito directo (en inglés) para que su reembolso de impuestos se deposite electrónicamente de forma gratuita en su cuenta financiera. No hay multa por presentar una declaración tardía para las personas a las que se les debe un reembolso.

Pague el saldo de impuestos lo antes posible. La fecha límite para pagar los impuestos sobre el ingreso de 2019 fue el 15 de julio de 2020. Los contribuyentes pueden verificar el saldo de su cuenta o ver las opciones de pago en línea. Aquellos que deben y no pueden pagar su saldo en su totalidad deben pagar lo más que puedan para reducir los intereses y las multas por pago atrasado. Pague los impuestos en línea de forma gratuita desde una cuenta corriente o de ahorros con Pago Directo del IRS.

Presente antes de la fecha límite para evitar multas e intereses. Los contribuyentes deben presentar su declaración antes del jueves, 15 de octubre de 2020 para evitar una multa por no presentar. 

Qué deben hacer los contribuyentes ante una fecha límite incumplida. Cualquiera que no haya solicitado una prórroga antes de la fecha límite del 15 de julio de este año debe presentar y pagar lo antes posible. Esto evitará que se acumulen intereses y multas adicionales.

Más tiempo para los militares. Los miembros del ejército y otros (en inglés) que sirven en una zona de combate (en inglés) tienen más tiempo para presentar su declaración. Estos contribuyentes suelen tener hasta al menos 180 días después de salir de la zona de combate para presentar declaraciones y pagar los impuestos adeudados.

COVID Tax Tip 2020-101: Using the Tax Withholding Estimator will help taxpayers avoid surprises next year

Using the Tax Withholding Estimator will help taxpayers avoid surprises next year

Using the IRS Tax Withholding Estimator can help taxpayers have the right amount of tax withheld and avoid surprises when filing next year.
Income taxes are pay-as-you-go. By law, taxpayers are required to pay most of their tax as income is received. There are two ways to do this:

Through withholding from paychecks, pension payments, Social Security benefits or certain other government payments including unemployment compensation.

Making quarterly estimated tax payments for income not subject to withholding.

Income tax withholding is generally based on the taxpayer’s expected filing status and standard deduction. Adjusting withholding on their paychecks or the amount of their estimated tax payments can help prevent penalties. This is especially important for people in the sharing economy those with more than one job and those who experienced major life changes in the last year.

The IRS also reminds people affected by COVID-19 to review their withholding status, particularly those receiving unemployment during this period.

The Tax Withholding Estimator on IRS.gov is designed to help taxpayers determine how to have the right amount of tax withheld. It offers workers, retirees and self-employed individuals a user-friendly, step-by-step method to help determine if they need to adjust their withholding by submitting a new Form W-4 to their employer or making additional or estimated tax payments.

When to check withholding
Taxpayers should check their withholding annually and when life changes occur, such as marriage, birth or adoption of a child or changes in employment. Anyone who changed their withholding earlier this year, received a large refund or tax bill after they filed their 2019 return, should also check their withholding.

Quarterly estimated tax payments
People with a large amount of their income not subject to withholding may need to make quarterly estimated tax payments. Taxpayers who have received unemployment compensation at any time this year should check their withholding by using the IRS Tax Withholding Estimator to learn if they should have taxes withheld or if they need to make estimated tax payments.

Based on the Tax Withholding Estimator results, taxpayers can choose to have federal income tax withheld from their unemployment checks or change the amount being withheld. To have taxes withheld from unemployment, they must complete Form W-4V, Voluntary Withholding Request.

Some financial transactions, especially when made late in the year, can have an unexpected effect on taxes. These include year-end and holiday bonuses, stock dividends, capital gain distributions from mutual funds and stocks, bonds, virtual currency, real estate or other property sold at a profit.

Taxpayers have two free electronic options for scheduling their estimated federal tax payments. With IRS Direct Pay, people can schedule payments up to 30 days in advance. Using the Electronic Federal Tax Payment System, they can schedule payments up to 365 days in advance.

Share this tip on social media -- #IRSTaxTip: Using the Tax Withholding Estimator will help taxpayers avoid surprises next year. https://go.usa.gov/xfvUX

Dirty Dozen part 1: Taxpayers should be on the lookout for these scams

Dirty Dozen part 1: Taxpayers should be on the lookout for these scams

All tax scams put taxpayers at risk. This is the first of two tips taking a closer look at the IRS Dirty Dozen tax scam list. This year, taxpayers should be especially, watchful for aggressive schemes related to COVID-19 relief, including Economic Impact Payments.

Here is a recap of the first six scams in this year's Dirty Dozen.

Phishing: Taxpayers should be alert to potential fake emails or websites looking to steal personal information. The IRS will never initiate contact with taxpayers through email about a tax bill, refund or Economic Impact Payment. Don't click on links claiming to be from the IRS. Be wary of emails and websites − they may be nothing more than scams to steal personal information.

Fake charities: Criminals frequently target natural disasters and other situations, such as COVID-19, by setting up fake charities to steal from well-intentioned people trying to help in times of need. Fraudulent schemes normally start with unsolicited contact by phone, text, social media, email or in-person using a variety of tactics.

Threatening impersonator phone calls: IRS impersonation scams come in many forms. A common one remains fake threatening phone calls from a criminal claiming to be with the IRS. The agency will never threaten a taxpayer or surprise them with a demand for immediate payment. Scam phone calls include those threatening arrest, deportation or license revocation if the victim doesn't pay a fake tax bill.

Social media scams: Taxpayers need to protect themselves against social media scams, which frequently use events such as COVID-19 to try tricking people. Social media enables anyone to share information with anyone else on the Internet. Scammers use this information as ammunition for a wide variety of scams. These include emails where scammers impersonate someone's family, friends or co-workers.

Economic Impact Payment or refund theft: This year, criminals turned their attention to stealing Economic Impact Payments. Many of these scams are identity theft-related. Criminals file false tax returns or supply false information to the IRS to divert refunds to wrong addresses or bank accounts.

Senior fraud: Senior citizens, their friends and family need to be on alert for tax scams targeting older taxpayers.  Their growing comfort with technology, including  social media, gives scammers another means of taking advantage of them. Phishing scams linked to COVID-19 have been a major threat this year. Seniors should be on alert for a continuing surge of fake emails, text messages, websites and social media attempts to steal personal information.