SPANISH

CAN A 50/50 BUSINESS PARTNERSHIP BECOME WORSE THAN A DIVORCE?

By Juan V. Fanti, MBA, CAA, PA

Choosing a business partner can be much more like choosing someone to marry than many entrepreneurs realize.

In the beginning, everything usually looks promising.

There is an idea, mutual trust, enthusiasm and expectations of making money together.

Then someone says:

“Let's make it 50/50.”

It sounds fair.

But very few people ask the most important question:

What happens three, five or ten years from now if one partner wants out and the other refuses?

That is when the real problems can begin.

Starting a company may be easy. Ending one can be very different.

Social media is filled with videos explaining how anyone can create an LLC quickly and inexpensively.

Filing a form may indeed be easy.

But properly structuring a business involves much more than registering a company name with the state.

Who owns the company?

Who manages it?

Who has signing authority?

How are profits distributed?

Which decisions require unanimous approval?

What happens if one partner dies, becomes incapacitated or wants to leave?

And what happens when the partners simply cannot agree anymore?

These questions matter.

The 50/50 problem

Consider two partners who each own exactly 50%.

As long as they agree, everything may work perfectly.

But suppose the business stops working.

One wants to dissolve it.

The other refuses.

One wants to sell assets.

The other objects.

One wants to stop operations.

The other wants to continue.

The company may now face a deadlock.

Neither partner necessarily has enough voting power to overcome the other.

What started years earlier with enthusiasm and a handshake can eventually involve accountants, attorneys, banks, creditors, tax returns, business assets and potentially the courts.

Dissolving a business can sometimes feel worse than getting divorced

Divorce has an established legal process for separating two spouses.

A poorly structured 50/50 company can produce difficult questions about who has authority to do what.

Who controls the bank account?

Who can sign?

Who can sell assets?

Who keeps the records?

Who handles outstanding liabilities?

Who prepares the final tax return?

Who can authorize dissolution?

And what happens when one partner simply refuses to cooperate?

Florida law provides remedies in certain circumstances involving member or manager deadlock and judicial dissolution, but reaching that stage can mean significant legal expense, time and disruption.

This is when the Operating Agreement suddenly becomes extremely important

When business is going well, an Operating Agreement may seem like just another document created when the LLC was formed.

When conflict begins, it can become one of the company's most important documents.

A properly prepared agreement can address management authority, voting requirements, banking authority, withdrawal of a member, buyouts, deadlocks, disability, death, allocation of assets and liabilities, and procedures for winding down the company.

Florida law expressly recognizes operating agreements and their role in governing the relationship among members and the LLC, subject to statutory limitations.

That is why an Operating Agreement should not automatically be treated as just another generic Internet template.

“I already opened the company. Did I do it correctly?”

Accountants and business advisors hear this question frequently.

Someone creates the company first after watching a video or following instructions online.

Then comes the call:

“Can you check whether I did it correctly?”

Or worse:

“I have a problem. How do I fix it?”

Sometimes documents can be corrected.

Sometimes the structure needs to be reorganized.

In certain circumstances, starting over properly may be more practical than continually repairing an incorrectly structured entity.

And when a serious ownership dispute already exists, the appropriate recommendation may be to consult an experienced business attorney.

You are not simply paying someone to complete a form

When you hire an experienced accountant or business advisor to assist with structuring a company, you are not simply paying someone to enter a name and address into a state filing.

You are also paying for something that does not appear on the application:

experience.

Experience with businesses that succeeded and businesses that failed.

Partners who began as friends and eventually stopped speaking.

Family businesses.

Tax problems.

Business dissolutions.

Partners who wanted to leave but discovered they had never agreed on how an exit would work.

Professional experience helps identify problems before they become expensive problems.

Before choosing your partner, think about how the partnership could end

Nobody gets married expecting a divorce.

And nobody starts a company expecting to fight with a business partner.

That is precisely why agreements matter.

A good Operating Agreement does not mean you distrust your partner.

It means both partners establish the rules while they still trust each other.

Because once the conflict begins, it may already be too late to negotiate them.

Before asking how little it costs to open a company, perhaps the better question is: How much could it cost me if I open it incorrectly?

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ASK THE ACCOUNTANT

Are you considering starting a company with a partner?

Do you already own a 50/50 LLC?

Do you know what your Operating Agreement says if one partner wants out tomorrow?

Juan V. Fanti, MBA, CAA, PA
Two Hundred Global Financial Solutions – 200GFS
📞 +1 (954) 683-3578
🌐 www.200gfs.com

This article is for general educational purposes and does not constitute legal advice.

 ENGLISH

¿TENER UN SOCIO 50/50 PUEDE TERMINAR SIENDO PEOR QUE UN DIVORCIO?

Por Juan V. Fanti, MBA, CAA, PA

Escoger un socio para crear una empresa puede parecerse mucho más a escoger una pareja para casarse de lo que muchos empresarios imaginan.

Al principio todo suele ser entusiasmo.

Existe una idea, un proyecto, confianza entre las partes y expectativas de ganar dinero juntos. Cada uno aporta algo y ambos están convencidos de que el negocio funcionará.

Entonces alguien propone:

“Hagámoslo 50/50.”

Parece justo. Parece sencillo. Incluso parece la mejor demostración de confianza.

Pero existe una pregunta que casi nadie se hace en ese momento:

¿Qué ocurrirá si dentro de tres, cinco o diez años uno quiere terminar la relación empresarial y el otro no?

Ahí puede comenzar un verdadero problema.

Abrir una empresa puede ser fácil. Deshacerla puede ser otra historia.

Hoy las redes sociales están llenas de publicaciones y videos que explican cómo crear una LLC en pocos minutos y por muy poco dinero.

Y técnicamente puede ser cierto.

Completar un formulario no necesariamente es complicado.

Pero crear correctamente una empresa es mucho más que registrar un nombre en el estado.

Hay que decidir quién será propietario, qué porcentaje tendrá cada persona, quién administrará, quién podrá firmar, cómo se tomarán las decisiones, cómo se distribuirán las ganancias y, algo que muchas veces se olvida:

¿Qué ocurrirá cuando uno de los socios quiera salir?

Ahí es donde comienza a verse la diferencia entre simplemente abrir una compañía y estructurar correctamente una empresa.

El peligro del 50/50

Imaginemos dos socios.

Cada uno posee el 50%.

Mientras ambos están de acuerdo, probablemente no exista ningún problema.

Pero la empresa deja de funcionar.

Uno quiere cerrarla.

El otro insiste en continuar.

Uno quiere vender determinados activos.

El otro se opone.

Uno quiere terminar las operaciones.

El otro continúa tomando decisiones.

Tenemos entonces un deadlock: un bloqueo empresarial.

Ninguno tiene mayoría suficiente para imponer determinadas decisiones al otro.

Y lo que comenzó años atrás con un apretón de manos puede terminar involucrando contadores, abogados, declaraciones tributarias pendientes, bancos, acreedores, activos y posiblemente tribunales.

A veces disolver una empresa puede sentirse peor que divorciarse

Cuando una pareja se divorcia existe un procedimiento legal establecido para resolver la separación.

En una empresa 50/50 mal estructurada, la situación puede convertirse en una batalla sobre quién tiene autoridad para hacer qué.

¿Quién controla la cuenta bancaria?

¿Quién puede firmar?

¿Quién puede vender activos?

¿Quién conserva los documentos?

¿Quién responde por las obligaciones pendientes?

¿Qué ocurre con las deudas?

¿Quién prepara la última declaración de impuestos?

¿Quién puede autorizar la disolución?

¿Y qué sucede cuando uno simplemente no quiere cooperar?

En Florida existen mecanismos legales para determinadas situaciones de deadlock y judicial dissolution, pero llegar a ese punto puede significar abogados, tiempo y dinero que posiblemente se habrían evitado con una estructura adecuada desde el principio.

Aquí aparece el documento que muchos ignoraron: el Operating Agreement

Cuando todo funciona bien, muchas personas consideran que el Operating Agreement es simplemente otro documento que alguien les entregó cuando crearon la compañía.

Cuando comienza el conflicto, puede convertirse en uno de los documentos más importantes de la empresa.

Un Operating Agreement correctamente preparado puede establecer, entre otras cosas:

quién administra la compañía; qué decisiones requieren mayoría o unanimidad; cómo se manejan las cuentas bancarias; qué ocurre cuando un socio quiere retirarse; mecanismos para comprar la participación de otro socio; procedimientos ante un deadlock; qué sucede por incapacidad o fallecimiento; cómo se distribuyen activos y obligaciones; y bajo qué procedimiento puede terminarse la compañía.

La legislación de Florida reconoce expresamente el Operating Agreement y establece su relación con los miembros y la LLC, aunque determinadas disposiciones legales no pueden ser eliminadas mediante dicho acuerdo.

Por eso no debería verse simplemente como un formulario genérico descargado de Internet.

“Ya abrí la compañía. ¿Lo hice bien?”

Como contador y asesor, esta es una situación que vemos con demasiada frecuencia.

La persona primero abre la compañía siguiendo un video, una publicación o las instrucciones de alguna página.

Después llama:

“¿Puedes revisar si lo hice bien?”

O peor:

“Tengo un problema. ¿Cómo lo arreglo?”

Y algunas veces la respuesta profesional responsable no es la que el cliente quiere escuchar.

Puede ser necesario corregir documentos.

Puede ser necesario reorganizar la estructura.

En determinadas situaciones puede resultar más práctico cerrar correctamente lo realizado y comenzar nuevamente.

Y cuando ya existe un conflicto societario serio, puede ser necesario recomendar un abogado especializado en derecho empresarial.

Eso no significa que abrir una empresa sea extraordinariamente complicado.

Significa que las decisiones que parecen pequeñas al comienzo pueden producir consecuencias muy grandes años después.

No estás pagando solamente por llenar un formulario

Cuando contratas a un contador o asesor con experiencia para ayudarte a estructurar una empresa, no estás pagando simplemente por escribir un nombre, una dirección y presentar un documento ante el estado.

Estás pagando también por algo que no aparece en el formulario:

experiencia.

Experiencia viendo empresas que funcionaron.

Empresas que fracasaron.

Socios que comenzaron siendo amigos y terminaron sin hablarse.

Familias que crearon negocios juntas.

Empresas que tuvieron problemas con impuestos.

Socios que quisieron salir y descubrieron que nunca habían establecido cómo hacerlo.

Décadas de experiencia profesional sirven precisamente para anticipar problemas que el empresario que está comenzando todavía no sabe que existen.

Antes de escoger un socio, piensa también en cómo terminarían

Nadie se casa pensando en divorciarse.

Y nadie crea una empresa pensando que terminará peleando con su socio.

Pero precisamente por eso existen los acuerdos.

Un buen Operating Agreement no significa que desconfíes de tu socio.

Significa que ambos entienden las reglas cuando todavía existe confianza.

Porque cuando llega el conflicto ya puede ser demasiado tarde para comenzar a negociar esas reglas.

Antes de preguntarte cuánto cuesta abrir una empresa, quizás deberías preguntarte cuánto podría costarte haberla abierto mal.

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PREGÚNTALE AL CONTADOR

¿Estás pensando crear una empresa con un socio?

¿Ya tienes una LLC 50/50?

¿Sabes qué dice tu Operating Agreement si mañana uno de los dos quiere salir?

Podemos ayudarte a revisar la estructura contable, tributaria y administrativa de tu empresa y, cuando el asunto requiera asesoría jurídica, indicarte cuándo corresponde trabajar con un abogado especializado.

Juan V. Fanti, MBA, CAA, PA
Two Hundred Global Financial Solutions – 200GFS
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Nota: Este artículo tiene fines educativos generales y no constituye asesoramiento legal.

 SPANISH

STILL PAYING RENT? THE WEALTH YOU COULD BE BUILDING MAY BE GOING INTO SOMEONE ELSE'S POCKET

For foreign investors, understanding EQUITY can completely change the way they look at the United States

By Juan V. Fanti, MBA, CAA, PA

Many foreign investors come to the United States thinking first about how much money they can make.

I prefer to ask a different question:

How much wealth can you build?

Income and wealth are not the same thing.

You may have $100,000 in the bank.

You may own a company generating $100,000 per year.

You may own a property worth $500,000.

But to understand your true financial position, we must ask:

How much of those assets actually belongs to you after subtracting the liabilities associated with them?

That brings us to one of the most important concepts in finance:

EQUITY

In simple terms:

Equity = Asset Value − Associated Debt

A property worth $500,000 with a remaining $300,000 mortgage has approximately:

$200,000 in equity.

That equity forms part of your wealth.

And equity is not limited to Real Estate.

It can exist in properties, businesses and many other assets.

Understanding it can completely change the way an investor makes financial decisions.

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Money buys things. Equity builds wealth.

Imagine two people.

Both spend $4,000 per month to occupy a property.

One rents.

The other pays a mortgage.

After five years, both will have spent substantial amounts of money.

But there is a fundamental difference.

The renter paid for the use of someone else's asset.

The buyer may have reduced the mortgage principal and, depending on market conditions, the property may also have increased or decreased in value.

In other words:

part of those payments may be helping build ownership in an asset.

That is equity.

This does not mean buying is always better than renting.

And it certainly does not mean every property will appreciate.

Interest, property taxes, insurance, maintenance, association fees, closing costs, vacancies and market risk must all be considered.

But renting and building equity represent very different financial positions.

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Businesses have equity too

Imagine a company owns:

$700,000 in assets.

And owes:

$250,000.

In simplified terms, approximately:

$450,000 represents equity.

That is why we should never evaluate a business only by its revenue.

A company can generate millions in sales and still have very little equity.

Another business may produce less revenue but steadily accumulate cash, property, equipment and enterprise value while controlling its liabilities.

True business growth is not simply about selling more.

It is also about building value.

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This becomes especially important for foreign investors

For someone living in Peru, Colombia, Venezuela, Argentina, Mexico, Europe or elsewhere who wants to progressively establish an economic position in the United States, U.S. assets can potentially become part of a long-term wealth strategy.

A property may generate rental income.

It may potentially appreciate.

It can sometimes be financed.

And as mortgage principal is repaid, the owner's participation in the asset may increase.

But foreign ownership also introduces important U.S. tax considerations.

The IRS has specific rules governing U.S. real property income earned by nonresident aliens, including an election under IRC §871(d) in appropriate circumstances to treat qualifying U.S. real property income as effectively connected income.

And when a foreign owner eventually sells certain U.S. real property interests, FIRPTA may apply. The general withholding rate is currently 15% of the amount realized in many covered dispositions, subject to exceptions and specific procedures.

That is why how you buy can matter almost as much as what you buy.

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Don't simply buy a property. Build a position.

A sophisticated investor should not ask only:

“How much does it cost?”

Ask:

“How much equity can I build?”

“What cash flow could it generate?”

“What does it really cost to maintain?”

“How will it affect my taxes?”

“What risks am I assuming?”

“How does this asset fit into my five-, ten- or twenty-year strategy?”

One property is simply one property.

But assets acquired, managed and planned intelligently over time can become:

WEALTH.

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Should you take your money out of the bank and buy property?

Not necessarily.

Cash provides liquidity.

Real Estate may provide income and appreciation potential, but it also carries expenses and risk.

Businesses can generate extraordinary returns and can also fail.

There is no perfect asset for everyone.

There is only an appropriate strategy based on objectives, financial capacity, investment horizon and risk tolerance.

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At 200GFS, we want to talk before you buy

Our philosophy is not to sell you a property simply because we can.

We first want to understand:

What are you trying to build?

We look at the transaction from several perspectives:

Real Estate + Accounting + Taxes + Planning + International Investment.

Especially when working with foreign investors.

Our objective is not simply to help you buy something today.

It is to help you build something that continues making sense tomorrow.

Because ultimately the most important question is not:

How much money do you have?

It is:

HOW MUCH WEALTH ARE YOU BUILDING WITH THAT MONEY?

Before purchasing your next U.S. asset, talk with us.

First, let's understand your objectives.

Then let's talk about the property.

Juan V. Fanti, MBA, CAA, PA
Two Hundred Global Financial Solutions, LLC — 200GFS
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For educational and informational purposes only. This article does not constitute individualized investment, legal, tax or financial advice. Asset values may rise or fall, and every investment should be evaluated according to the investor's individual circumstances.

 ENGLISH

¿SIGUES PAGANDO RENTA? EL PATRIMONIO QUE PODRÍAS ESTAR CONSTRUYENDO PUEDE ESTAR QUEDÁNDOSE EN EL BOLSILLO DE OTRO

Para el inversionista extranjero, entender el EQUITY puede cambiar completamente la manera de mirar Estados Unidos

Por Juan V. Fanti, MBA, CAA, PA

Muchos inversionistas extranjeros llegan a Estados Unidos pensando primero en cuánto dinero pueden producir.

Yo prefiero hacerles otra pregunta:

¿Cuánto patrimonio pueden construir?

Porque ingreso y patrimonio no son exactamente lo mismo.

Puede tener $100,000 en una cuenta bancaria.

Puede tener una empresa que produce $100,000 anuales.

Puede tener una propiedad valorada en $500,000.

Pero para conocer realmente su posición financiera necesitamos preguntarnos:

¿Cuánto de esos activos realmente le pertenece después de restar las obligaciones asociadas?

Ahí comienza a aparecer una de las palabras más importantes en el mundo financiero:

EQUITY

En términos sencillos:

Equity = Valor del activo − Deuda asociada al activo

Una propiedad valorada en $500,000 con una hipoteca pendiente de $300,000 tiene aproximadamente:

$200,000 de equity.

Ese equity forma parte de su patrimonio.

Pero el concepto no pertenece exclusivamente al Real Estate.

Existe equity en propiedades, empresas y diferentes clases de activos.

Y comprenderlo puede cambiar la manera en que una persona toma decisiones financieras.

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El dinero compra cosas. El equity construye patrimonio.

Imaginemos dos personas.

Las dos desembolsan $4,000 mensuales para ocupar una propiedad.

Una paga renta.

La otra paga una hipoteca.

Después de cinco años, ambas habrán desembolsado cantidades importantes.

Pero existe una diferencia fundamental.

Quien alquila pagó por utilizar el activo de otra persona.

Quien compró puede haber reducido parte del principal de su hipoteca y, dependiendo del comportamiento del mercado, la propiedad también puede haber aumentado o disminuido de valor.

Es decir:

una parte de sus pagos puede estar ayudando a construir participación en un activo propio.

Eso es equity.

No significa que comprar siempre sea mejor que alquilar.

Tampoco significa que todas las propiedades aumentarán de valor.

Hay intereses, impuestos, seguros, mantenimiento, asociaciones, costos de cierre, períodos vacantes y riesgos de mercado que deben analizarse.

Pero significa que rentar y construir equity son dos decisiones financieras muy diferentes.

El equity también existe dentro de una empresa

Supongamos que una compañía posee:

$700,000 en activos.

Pero debe:

$250,000.

Simplificando el concepto, existe aproximadamente:

$450,000 de equity.

Por eso una empresa no debería medirse solamente por cuánto factura.

Una compañía puede vender millones y tener muy poco patrimonio.

Otra puede tener ingresos menores y, sin embargo, haber acumulado activos, efectivo, propiedades, equipos y valor empresarial mientras controla adecuadamente sus pasivos.

Por eso cuando analizamos una empresa debemos mirar más allá del Income Statement.

También tenemos que mirar el Balance Sheet.

El verdadero crecimiento empresarial no consiste solamente en vender más.

Consiste también en construir valor.

Y esto es especialmente importante para el inversionista extranjero

Para alguien que vive en Perú, Colombia, Venezuela, Argentina, México, Europa o cualquier otra parte del mundo y quiere establecer progresivamente una posición económica en Estados Unidos, adquirir activos estadounidenses puede formar parte de una estrategia patrimonial de largo plazo.

Una propiedad puede producir renta.

Puede utilizarse dentro de determinadas estrategias empresariales.

Puede financiarse.

Puede potencialmente apreciarse.

Y mientras una deuda hipotecaria se amortiza, puede aumentar la participación del propietario en ese activo.

La Reserva Federal ha documentado históricamente la importancia del patrimonio inmobiliario dentro de los balances familiares estadounidenses; por ejemplo, su Survey of Consumer Finances encontró un aumento significativo del valor neto mediano de vivienda entre 2019 y 2022. Esto demuestra la importancia que puede tener el Real Estate en la creación de patrimonio, aunque el comportamiento pasado de los precios nunca garantiza apreciación futura.

Pero aquí aparece el error que muchos extranjeros cometen

Ven una propiedad.

Les gusta.

El Realtor les dice cuánto necesitan para comprarla.

El banco les explica cuánto será la mensualidad.

Y compran.

Nosotros creemos que antes falta otra conversación.

¿Cómo debe mantenerse esa inversión?

¿Cómo se reportarán los ingresos?

¿Quién será propietario del activo?

¿Cuáles serán sus obligaciones tributarias?

¿Qué ocurrirá cuando venda?

¿Cómo encaja esa propiedad con el resto de su patrimonio?

Para un nonresident alien propietario de Real Estate estadounidense existen reglas tributarias específicas. El IRS establece, por ejemplo, reglas particulares para ingresos provenientes de propiedades estadounidenses y contempla una elección bajo IRC §871(d) para determinados propietarios extranjeros que mantienen Real Estate para producir ingresos.

Y cuando un extranjero vende determinados intereses inmobiliarios estadounidenses aparece otro concepto que nuestros lectores ya conocen:

FIRPTA.

La regla general de FIRPTA actualmente requiere una retención del 15% del amount realized en muchas disposiciones de U.S. real property interests realizadas por extranjeros, sujeta a excepciones y procedimientos específicos. Y algo fundamental: esa retención no necesariamente representa el impuesto final sobre la ganancia.

Por eso comprar correctamente es tan importante como comprar.

No compre solamente una propiedad. Construya una posición.

Esta es probablemente la idea más importante de este artículo.

Un inversionista sofisticado no debería preguntarse solamente:

“¿Cuánto cuesta?”

También debería preguntarse:

“¿Cuánto equity puedo construir?”

“¿Qué flujo de efectivo puede generar?”

“¿Cuánto me cuesta realmente mantenerlo?”

“¿Cómo afecta mis impuestos?”

“¿Qué riesgo estoy asumiendo?”

“¿Cómo encaja este activo dentro de mi estrategia de cinco, diez o veinte años?”

Porque una propiedad aislada es simplemente una propiedad.

Pero una serie de activos correctamente adquiridos, administrados, financiados y planificados puede convertirse en:

patrimonio.

Equity no significa solamente Real Estate

Podemos aplicar el concepto a prácticamente cualquier balance patrimonial.

Una empresa.

Una propiedad.

Determinadas inversiones.

Equipos.

Participaciones empresariales.

Otros activos.

La pregunta siempre termina siendo similar:

¿Cuánto vale lo que tengo y cuánto debo contra ello?

La diferencia nos ayuda a entender cuánto valor económico hemos construido.

Y allí aparece una transformación importante:

Dejar de pensar solamente como consumidor y comenzar a pensar como propietario.

¿Entonces debería dejar el dinero del banco y comprar una propiedad?

No necesariamente.

Y precisamente aquí es donde debe aparecer el asesoramiento profesional.

El efectivo proporciona liquidez.

Una propiedad puede proporcionar potencial de apreciación y generación de ingresos, pero también tiene costos, impuestos y riesgos.

Una empresa puede producir retornos extraordinarios y también puede fracasar.

No existe un activo perfecto para todas las personas.

Existe una estructura apropiada para determinados objetivos, capacidad financiera, horizonte de inversión y tolerancia al riesgo.

En 200GFS queremos hablar antes de que compre

Nuestra filosofía no consiste en venderle una propiedad simplemente porque podemos hacerlo.

Queremos saber:

¿Qué está tratando de construir?

Porque para nosotros una propiedad no debería analizarse aisladamente.

La vemos desde diferentes ángulos:

Real Estate + Contabilidad + Impuestos + Planificación + Inversión internacional.

Especialmente cuando hablamos de inversionistas extranjeros.

Nuestro objetivo no es ayudarle a comprar algo hoy.

Es ayudarle a construir algo que continúe teniendo sentido mañana.

Porque al final la verdadera pregunta no es:

¿Cuánto dinero tiene?

La pregunta es:

¿CUÁNTO PATRIMONIO ESTÁ CONSTRUYENDO CON ESE DINERO?

Antes de comprar su próximo activo en Estados Unidos, converse con nosotros.

Primero analicemos sus objetivos.

Después hablemos de la propiedad.

Juan V. Fanti, MBA, CAA, PA
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Este artículo es exclusivamente informativo y educativo. No constituye asesoramiento individual de inversión, legal, fiscal o financiero. El valor de los activos puede aumentar o disminuir y cada inversión debe analizarse según las circunstancias particulares del inversionista.

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 SPANISH

Inflation Dropped to 3.4%… So Why Does Your Money Seem to Buy Less Every Month?

By Juan V. Fanti, MBA, CAA, PA

Over the last few days, Americans have heard what appears to be encouraging economic news: inflation has eased slightly.

In July 2026, the Consumer Price Index showed prices were 3.4% higher than a year earlier, compared with 3.5% in June.

That naturally raises an important question:

If inflation is coming down, why do groceries, housing, insurance, transportation and credit card bills still make it feel as though our money buys less every month?

The answer begins with something headlines often fail to explain.

Lower inflation does not necessarily mean lower prices

This is the most important distinction.

When people hear that inflation has fallen, it is easy to assume that prices are falling too.

That is not necessarily what is happening.

An inflation rate of 3.4% generally means prices remain higher than they were one year ago. What has decreased is the rate at which prices are rising.

Think about a car traveling at 70 miles per hour and slowing to 60. It is moving more slowly, but it is still moving forward.

That is why households may not immediately feel financial relief.

Your personal inflation rate may be very different from 3.4%

The CPI is a national average.

But no household spends exactly according to a national average.

Someone who spends a large percentage of income on housing, groceries, insurance, gasoline, healthcare or automobile expenses may experience financial pressure very differently from the headline inflation number.

This can be particularly noticeable in South Florida, where housing, insurance, transportation and other everyday expenses can consume a significant portion of a household budget.

A national inflation rate that is moderating does not automatically mean your personal budget is improving.

The real problem begins when expenses rise faster than your available income

Imagine a household earning approximately the same amount as last year while monthly expenses continue to climb.

Perhaps groceries are costing another $100 per month.

Insurance and utilities another $150.

Transportation another $75.

And a growing minimum payment is due on a credit card.

Each increase may seem manageable by itself.

Combined month after month, however, they can significantly reduce disposable income.

That produces a feeling many people recognize:

“I am working as much as before, or even more, but I have less money left over.”

Credit cards can turn inflation into a much larger financial problem

When monthly income no longer covers monthly expenses, many households begin using credit cards as an extension of income.

That creates a second problem.

Now the consumer is not only paying higher prices.

The consumer may also be paying interest on those higher prices.

A $500 purchase that is not paid in full can ultimately cost substantially more.

Repeated month after month, this can create a difficult cycle:

higher expenses → more credit → more interest → less available cash → more credit.

Inflation can slow while a household's financial condition continues to deteriorate.

Small-business owners should pay attention too

This issue is not limited to households.

For a small business, increases in rent, payroll, insurance, supplies, vehicles, financing and other operating costs can significantly reduce profit margins.

There is also a common mistake:

A business owner sees more money entering the bank account and assumes the company is making more money.

But revenue is not the same as profit.

If sales increase 5% while costs increase 8%, the business may be working harder while producing less profit.

That is why good accounting is more than something needed to prepare a tax return.

It is a management tool that tells the owner what is actually happening inside the business.

What can you do now?

We cannot personally control national inflation, but we can control many of the decisions surrounding our own money.

Start by knowing exactly how much money comes in and how much goes out each month.

Identify expenses that have increased, review high-interest debt and determine which costs can be reduced or renegotiated.

Business owners should review financial statements during the year rather than waiting until tax season to discover whether the company actually made money.

Tax planning before year-end is also important. A legitimate deduction, a properly timed business decision or better accounting organization can make a meaningful difference.

It is not only about earning more. It is about managing better.

For years, many people responded to financial pressure primarily by trying to increase income.

That remains important.

But during a period of elevated prices, we also need to learn how to protect each dollar we earn.

Budgeting, debt management, accounting, financial planning and tax planning are not separate issues.

They are parts of the same strategy.

Inflation may have fallen to 3.4%.

But without understanding exactly what is happening with our money, our own personal inflation rate can feel considerably higher.

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Ask the Accountant

If you feel that you are earning money but keeping less of it every month, the issue may not only be how much you earn. It may also involve the structure of your expenses, debt, taxes and overall financial plan.

At Two Hundred Global Financial Solutions – 200GFS, we help individuals and businesses understand their numbers and make better-informed financial and tax decisions.

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Reference source: U.S. Bureau of Labor Statistics, Consumer Price Index; economic information released in August 2026.

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U.S. inflation fell to 3.4%, yet many households still feel their money buys less. Juan V. Fanti explains why lower inflation does not mean lower prices and what families and small businesses can do.

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 ENGLISH

La inflación bajó al 3.4%… entonces, ¿por qué cada mes te alcanza menos el dinero?

Por Juan V. Fanti, MBA, CAA, PA

Durante los últimos días hemos escuchado una noticia que, a primera vista, parece positiva: la inflación en Estados Unidos bajó ligeramente.

En julio de 2026, el Índice de Precios al Consumidor (CPI) registró una variación de 3.4% en los últimos 12 meses, frente al 3.5% registrado en junio.

Entonces surge una pregunta perfectamente lógica:

Si la inflación está bajando, ¿por qué cuando voy al supermercado, pago el seguro, la vivienda, el automóvil o la tarjeta de crédito siento que el dinero me alcanza cada vez menos?

La respuesta está en algo que muchas veces los titulares no explican.

Que baje la inflación no significa que bajen los precios

Este es probablemente el punto más importante.

Cuando escuchamos que “la inflación bajó”, podemos interpretar que las cosas están más baratas.

Pero no necesariamente es así.

Una inflación de 3.4% significa que, en términos generales, los precios todavía son superiores a los de hace un año. Lo que se ha reducido es la velocidad a la que están aumentando.

Es parecido a conducir un automóvil a 70 millas por hora y bajar a 60. Estamos avanzando más lentamente, pero seguimos avanzando.

Por eso muchas familias no sienten inmediatamente ningún alivio.

Tu inflación personal puede ser muy diferente al 3.4%

El CPI es un promedio nacional.

Pero ninguna familia consume exactamente de acuerdo con ese promedio.

Una persona que destina una gran parte de sus ingresos a vivienda, alimentos, seguros, gasolina, medicamentos o pagos de automóvil puede experimentar una presión económica muy diferente a la cifra oficial.

En South Florida esto es especialmente visible.

El costo de vivienda, seguros, transporte y otros gastos cotidianos puede representar una parte considerable del presupuesto familiar.

Por eso una inflación nacional que parece estar moderándose no significa necesariamente que tu presupuesto personal haya mejorado.

El verdadero problema aparece cuando los ingresos no avanzan al mismo ritmo que tus gastos

Supongamos que una familia gana prácticamente lo mismo que hace un año, pero sus gastos mensuales continúan aumentando.

Tal vez son $100 adicionales en alimentos.

Otros $150 entre seguros y servicios.

$75 más en transporte.

Y además una tarjeta de crédito cuyo pago mínimo sigue creciendo.

Individualmente pueden parecer cantidades manejables.

Pero cuando se acumulan todos los meses, terminan reduciendo considerablemente el dinero disponible.

Ahí aparece esa sensación que tantas personas describen:

“Trabajo igual o más que antes, pero cada vez me queda menos.”

Las tarjetas de crédito pueden convertir la inflación en un problema mucho mayor

Cuando el presupuesto mensual deja de alcanzar, muchas familias utilizan las tarjetas como extensión de sus ingresos.

Ahí comienza otro problema.

No solamente estamos pagando precios más altos.

También podemos terminar pagando intereses sobre esos precios.

Una compra de $500 que no se paga completamente al final del mes puede terminar costando mucho más.

Y cuando esto se repite durante varios meses, el consumidor entra en un círculo difícil:

más gastos → más tarjeta → más intereses → menos dinero disponible → nuevamente más tarjeta.

La inflación puede desacelerarse y, sin embargo, la situación financiera personal continuar deteriorándose.

Los pequeños empresarios también deben prestar atención

Este problema no afecta solamente a las familias.

Para un pequeño empresario, los aumentos en alquiler, nómina, seguros, suministros, vehículos, intereses y otros gastos pueden reducir considerablemente el margen de utilidad.

Y existe un error que veo con frecuencia:

El empresario observa que entró más dinero a la cuenta bancaria y piensa que está ganando más.

Pero facturación no es lo mismo que utilidad.

Si las ventas aumentaron 5%, pero los costos aumentaron 8%, el negocio puede estar trabajando más para producir menos beneficio.

Por eso una buena contabilidad no es simplemente una obligación para preparar los impuestos.

Es una herramienta para saber qué está ocurriendo realmente con la empresa.

¿Qué puedes hacer desde ahora?

No podemos controlar la inflación nacional, pero sí podemos tomar decisiones sobre nuestras propias finanzas.

El primer paso es conocer exactamente cuánto dinero entra y cuánto sale cada mes.

Después debemos identificar gastos que han aumentado, revisar deudas con intereses elevados y determinar cuáles gastos pueden reducirse o renegociarse.

Si tienes un negocio, revisa tus estados financieros durante el año. No esperes hasta preparar la declaración de impuestos para descubrir si realmente ganaste dinero.

También es importante hacer planificación tributaria antes de terminar el año. Una deducción legítima, una decisión empresarial tomada a tiempo o una adecuada organización contable puede representar una diferencia importante.

No se trata solamente de ganar más. Se trata de administrar mejor.

Durante años muchas personas resolvieron sus problemas financieros buscando aumentar sus ingresos.

Eso sigue siendo importante.

Pero en un período de precios elevados, también debemos aprender a proteger mejor cada dólar que ganamos.

Presupuesto, control de deuda, contabilidad, planificación financiera y planificación tributaria no son asuntos independientes.

Forman parte de la misma estrategia.

La inflación puede haber bajado al 3.4%.

Pero si no sabemos exactamente qué está pasando con nuestro dinero, nuestra inflación personal puede sentirse mucho más alta.

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Pregúntale al Contador

Si sientes que ganas dinero pero cada mes te queda menos, quizás el problema no sea solamente cuánto ganas sino cómo están estructurados tus gastos, deudas, impuestos y finanzas.

En Two Hundred Global Financial Solutions – 200GFS ayudamos a personas y empresas a entender sus números y tomar decisiones financieras y tributarias con mayor información.

Juan V. Fanti, MBA, CAA, PA
Two Hundred Global Financial Solutions – 200GFS
Tel./WhatsApp: +1 (954) 683-3578
www.200gfs.com

Fuente de referencia: U.S. Bureau of Labor Statistics, Consumer Price Index; información económica publicada en agosto de 2026.

La inflación de Estados Unidos bajó al 3.4%, pero muchas familias sienten que el dinero les alcanza menos. Juan V. Fanti explica por qué bajar la inflación no significa bajar los precios y qué pueden hacer familias y pequeños empresarios.

 SPANISH

Our Hearts Are With Colombia Today

A Message of Solidarity from the 200GFS Family

There are days when taxes, accounting, companies, and business must take a back seat.

Today is one of those days.

The news coming from Colombia following the earthquake has deeply saddened all of us at Two Hundred Global Financial Solutions — 200GFS.

Behind every statistic is a person.

A family.

Parents worried about their children. Children trying to reach their parents. Families concerned about their homes, their communities, and the people they love.

In moments like these, numbers can never fully describe the human impact of a tragedy.

Colombia Is Very Close to Our Hearts

For those of us at 200GFS, Colombia is not simply another country on the map.

Over the years, we have had the privilege of meeting and serving many Colombian clients, and through those professional relationships we have also come to know their families, their stories, their businesses, their dreams, and their extraordinary entrepreneurial spirit.

Some of our Colombian clients live in Colombia.

Others have made the United States their home.

Many maintain family, businesses, properties, investments, and deep emotional ties between both countries.

That is why what happens in Colombia also touches us personally.

To all our Colombian clients, we want to say something very simple:

We are thinking of you and your families.

To Colombians Living in the United States

We also want to send a very special embrace to Colombians living here in the United States who are watching the news and constantly checking their phones.

Waiting for a call.

A WhatsApp message.

A simple:

“We are okay.”

Being physically far away when something happens in the country where your parents, children, siblings, relatives, or friends live creates a feeling that is difficult to describe.

Your body may be here in the United States, but your heart is somewhere else.

To every Colombian experiencing that feeling today:

You are not alone.

In Difficult Moments, We See the Best of Humanity

Natural disasters remind us how vulnerable we can be.

But they also remind us of something equally powerful: our ability to help one another.

Neighbors helping neighbors.

Strangers helping people they have never met.

Emergency personnel working tirelessly.

Doctors, nurses, firefighters, police officers, volunteers, rescue teams, and ordinary citizens doing everything possible to help those affected.

These are the moments when solidarity becomes stronger than borders.

The Strength of the Colombian People

Those of us who have had the opportunity to know Colombians know something very well:

Colombia is a country of strong, hardworking, optimistic, and resilient people.

A country filled with entrepreneurs.

Families who work tirelessly.

People who leave their homeland and build new lives while never forgetting where they came from.

And communities that know how to come together when someone needs help.

Today Colombia is experiencing a difficult moment.

But we also know the strength of its people.

From Florida, an Embrace to Colombia

From 200GFS, we want to express our deepest sympathy to every family affected by this earthquake.

Our thoughts are with those waiting for news about loved ones.

We wish a speedy recovery to those who have been injured.

We recognize and thank everyone participating in emergency and rescue efforts.

And we hope the affected communities can soon begin the difficult process of recovery and rebuilding.

To our Colombian clients...

To their families and friends...

To Colombians living throughout the United States...

And especially to our brothers and sisters in Colombia:

Please receive our affection, respect, and solidarity.

Today we are not writing as accountants.

We are not writing as tax professionals.

We are not writing as business advisors.

And we are certainly not writing to sell a service.

Today we are simply writing as human beings.

Because there are moments when borders do not matter.

There are moments when nationality does not matter.

There are moments when another country's pain becomes our pain as well.

Stay strong, Colombia. 🇨🇴

Our hearts are with you today and always.

From Florida, we send you a heartfelt embrace.

Juan V. Fanti, MBA, CAA, PA
and the entire team at Two Hundred Global Financial Solutions — 200GFS

With respect and solidarity for the Colombian people.