“Major Change to Form 1099-K Reporting Thresholds: Relief for Small Sellers”

 

“Major Change to Form 1099-K Reporting Thresholds: Relief for Small Sellers”

This week the Internal Revenue Service (IRS) issued new guidance under the recently enacted One Big Beautiful Bill Act (OBBBA) which reverses prior changes to the reporting threshold for Form 1099-K (Payment Card and Third-Party Network Transactions). In effect, the rule now reinstates the prior reporting threshold of $20,000 in gross payments AND at least 200 transactions in a calendar year for third-party settlement organizations (TPSOs) to issue a Form 1099-K. IRS+2BDO+2
Below is a full analysis of the changes, how they compare to the prior administration’s framework, what regulatory provisions are implicated, and why it matters for your business or side-hustle.

Background: Prior Framework vs. New Rule

Administration/Period	Reporting threshold for Form 1099-K	Transaction minimum	Key legislative/regulatory source
Pre-2022 (prior long-standing rule)	$20,000 in gross payments	200 transactions	26 U.S.C. § 6050W and corresponding IRS instructions IRS+1
2021–2023 proposed/transition rule (under prior administration / ARPA changes)	Reduced to $600 gross payments with no transaction minimum (via American Rescue Plan Act of 2021) Stinson+2Taxes for Expats+2	None	ARPA 2021; Notice 2024-85 etc. IRS+1
2024 transition year	IRS guidance set threshold at $5,000 gross payments for calendar year 2024. IRS+1	None	IRS Notice 2024-85
2025 and beyond (under OBBBA effect)	Reverts back to $20,000 gross payments AND at least 200 transactions. Kiplinger+2IRS+2	200 transactions	OBBBA and IRS FAQs Fact Sheet 2025-08 IRS+1

Key Regulatory References

• 26 U.S.C. § 6050W: Reporting of payment card and third-party network transactions.

• IRS Fact Sheet FS-2025-08 (issued Oct. 23, 2025) clarifies that the threshold of $20,000/200 transactions is retroactively reinstated. IRS+1

• Notice 2024-85: Transition relief for calendar year 2024 that set threshold at $5,000. IRS+1

• One Big Beautiful Bill Act (OBBBA) passed in mid-2025, which includes the reinstatement of the pre-2021 threshold for Form 1099-K. Journal of Accountancy+2BDO+2

Why This Change Matters

1. Reduced burden for small sellers and gig workers: Under the lower‐threshold rules (e.g., $600 limit), many casual sellers, marketplace participants and gig workers would have been required to receive a Form 1099-K even for modest activity. With the reinstated $20,000/200 transaction threshold, many smaller scale players will no longer automatically trigger third-party reporting. Taxes for Expats+1

2. Clarity and stability: Frequent shifting of thresholds (from $20,000/200 → $600 → $5,000 → revert to $20,000/200) created uncertainty. The current rule provides clearer boundaries, at least for now.

3. Still mandatory income reporting: It is important to emphasise that even if you do not receive a 1099-K, you still must report all taxable income. The absence of the form does not relieve you of your tax-filing obligations. IRS+1

4. Impact on platforms and payment apps: Third-party settlement organizations will have fewer low-dollar forms to issue, reducing administrative burdens and helping avoid mass issuance of 1099-Ks for very small casual transactions. Taxes for Expats

5. Record-keeping remains critical: For taxpayers near the threshold or doing multiple transactions, it remains essential to track gross receipts, expenses, refunds, chargebacks, and to distinguish personal from business transactions.

Practical Guidance for Tax Year 2025 and Beyond

• Review your payment app and marketplace activities. If you receive gross payments for goods or services through a third-party platform (e.g., PayPal, Venmo, Etsy, eBay) check whether you exceeded both the $20,000 payment and 200 transactions thresholds.

• Ensure you maintain proper records of all income and expenses; do not rely solely on the 1099-K form as a complete picture.

• If you do receive a Form 1099-K, check it carefully against your records. Mistakes in categorising personal payments (which are non-taxable) or refunds/fees may cause you to over-report income.

• Work with a qualified tax professional or accounting firm (like 200GFS) to ensure compliance, optimise deductions, and understand how this change interacts with your other information-reporting obligations (e.g., Forms 1099-MISC, 1099-NEC, etc).

• Stay alert: Tax laws and thresholds may continue to evolve. What is stable now may change, so staying current matters.

Summary

The IRS’s recent guidance under the OBBBA marks a welcome relief for many small business owners, gig workers, and marketplace sellers. By reinstating the $20,000 and 200 transaction threshold for Form 1099-K filing by third-party settlement organizations, the reporting burden on lower-volume participants is reduced. However, the fundamental responsibility to report all taxable income remains unchanged. For any business or individual receiving payments through apps or online marketplaces, sound record-keeping, tax planning, and professional advice remain indispensable.

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En Español — 

“Cambio Importante en el Umbral de Reporte del Formulario 1099-K: Alivio para Pequeños Vendedores”

Esta semana, el Internal Revenue Service (IRS) emitió nueva directriz como consecuencia de la sanción de la ley One Big Beautiful Bill Act (OBBBA), la cual revierte los cambios recientes al umbral de reporte del Formulario 1099-K (Transacciones de Red de Terceros y Tarjeta de Pago). En la práctica, la norma ahora reinstala el umbral previo de US $ 20,000 en pagos brutos y al menos 200 transacciones en un año calendario para que las organizaciones de liquidación de terceros (TPSOs) emitan el Formulario 1099-K. IRS+1
A continuación se presenta un análisis detallado del cambio, su comparación con el marco anterior, las regulaciones involucradas y por qué es relevante para su negocio o actividad secundaria.

Antecedentes: Marco Anterior vs. Nueva Regla

Período	Umbral de reporte del Form 1099-K	Mínimo de transacciones	Fuente legislativa/regulatoria
Antes de 2022	US $ 20,000 en pagos brutos	200 transacciones	26 U.S.C. § 6050W; instrucciones del IRS IRS+1
2021-2023 cambios propuestos (bajo la administración anterior / ARPA)	Reducción a US $ 600 sin mínimo de transacciones Stinson+1	Ninguna	American Rescue Plan Act of 2021
Año de transición 2024	El IRS fijó el umbral en US $ 5,000 para 2024 IRS+1	Ninguna	Notice 2024-85
2025 y siguientes (bajo OBBBA)	Reversión al US $ 20,000 AND mínimo de 200 transacciones Kiplinger+1	200 transacciones	OBBBA & FAQs FS-2025-08

Referencias Normativas Clave

• 26 U.S.C. § 6050W: Requisitos de reporte de transacciones de tarjetas de pago y redes de terceros.

• Fact Sheet FS-2025-08 del IRS (publicada 23 de octubre de 2025) que clarifica que se reinstala el umbral de $20,000/200 transacciones. IRS+1

• Notice 2024-85: Alivio de transición para el año calendario 2024 con umbral de $5,000. IRS+1

• Ley One Big Beautiful Bill Act (OBBBA) aprobada en 2025, que incluye la reinstalación del umbral anterior. Journal of Accountancy+1

¿Por Qué Importa este Cambio?

1. Menor carga para vendedores pequeños o trabajadores de la economía gig: Bajo los umbrales más bajos (por ejemplo, US $ 600), muchos vendedores casuales, participantes de marketplaces y trabajadores “gig” habrían estado obligados a recibir el Formulario 1099-K incluso por actividad modesta. Con el umbral reinstalado de $20,000/200 transacciones — muchos de los participantes de menor volumen ya no desencadenan automáticamente el reporte. Taxes for Expats+1

2. Mayor claridad y estabilidad: El cambio frecuente de umbrales (de $20,000/200 → $600 → $5,000 → retorno a $20,000/200) generó incertidumbre. La regla actual ofrece límites más claros, al menos por el momento.

3. La obligación de reportar ingresos persiste: Es importante enfatizar que incluso si no recibe un 1099-K, usted sigue obligado a reportar todo ingreso sujeto a impuestos. La ausencia del formulario no exime de la obligación de declarar. IRS+1

4. Impacto en plataformas y apps de pago: Las organizaciones de liquidación de terceros tendrán menos formularios de 1099-K de bajo monto que emitir, lo que reduce cargas administrativas y evita la emisión masiva de 1099-Ks por transacciones muy pequeñas. Taxes for Expats

5. La llevanza de registros sigue siendo crítica: Para los contribuyentes que están cerca del umbral o realizan muchas transacciones, resulta esencial rastrear los ingresos brutos, gastos, devoluciones, contracargos, y distinguir lo personal de lo profesional.

Orientación Práctica para el Año Fiscal 2025 y Adelante

• Revise sus actividades en apps de pago y marketplaces. Si recibe pagos brutos por bienes o servicios a través de una plataforma de terceros (por ejemplo, PayPal, Venmo, Etsy, eBay), compruebe si superó tanto los US $ 20,000 en pagos como las 200 transacciones en un año calendario.

• Mantenga registros adecuados de todos los ingresos y gastos; no dependa únicamente del formulario 1099-K como imagen completa.

• Si recibe un Formulario 1099-K, revíselo cuidadosamente y compare con sus registros. Errores en la categorización de pagos personales (no sujetos a impuestos) o devoluciones/comisiones pueden llevarlo a declarar ingresos mayores.

• Trabaje con un profesional de impuestos o contador (como 200GFS) para asegurarse de cumplir, optimizar deducciones e interpretar cómo este cambio interactúa con sus otras obligaciones de información (por ejemplo, Formularios 1099-MISC, 1099-NEC, etc.).

• Manténgase al tanto: Las leyes fiscales y los umbrales pueden continuar evolucionando. Lo que hoy parece “estable” podría cambiar, por lo que estar actualizado es clave.

Conclusión

La reciente guía del IRS bajo la OBBBA representa un respiro muy necesario para muchos pequeños negocios, vendedores de mercado y trabajadores independientes. Al restablecer el umbral de US $ 20,000 y 200 transacciones para la emisión del Formulario 1099-K por parte de organizaciones de liquidación de terceros, la carga de reporte para participantes de menor volumen se reduce. No obstante, la obligación real de declarar todos los ingresos gravables sigue intacta. Para cualquier negocio o persona que reciba pagos mediante apps o plataformas de mercado, el mantenimiento de registros robustos, la planificación fiscal y el asesoramiento profesional siguen siendo absolutamente indispensables.

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Tomado del email de esta semana del IRS que nos llegó.
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Página web: www.200GFS.com

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