Un buen mantenimiento de registros durante todo el año ayuda a los contribuyentes a evitar la frustración del tiempo de impuestos)

 Un buen mantenimiento de registros durante todo el año ayuda a los contribuyentes a evitar la frustración del tiempo de impuestos

Revisar una pila de estados de cuenta, recibos y otros documentos financieros cuando llega el momento de preparar una declaración de impuestos puede ser frustrante para las personas que no han administrado sus registros. Al saber lo que necesitan conservar y durante cuánto tiempo, las personas pueden desarrollar un buen sistema de mantenimiento de registros durante todo el año y facilitar la presentación de su declaración.

Un buen mantenimiento de registros también puede ayudar a los contribuyentes a comprender su situación cuando reciben cartas o avisos del IRS.

Los buenos registros ayudan :

• Identificar las fuentes de ingresos . Los contribuyentes pueden recibir dinero o bienes de diversas fuentes. Los registros pueden identificar las fuentes de ingresos y ayudar a separar los ingresos comerciales de los no comerciales y los ingresos imponibles de los no imponibles.
• Lleve un registro de los gastos . Los contribuyentes pueden usar los registros para identificar los gastos por los cuales pueden reclamar una deducción. Esto ayudará a determinar si detallar las deducciones en la presentación. También puede ayudarlos a descubrir deducciones o créditos potencialmente pasados ​​por alto.
• Preparar declaraciones de impuestos . Los buenos registros ayudan a los contribuyentes a presentar su declaración de impuestos de manera rápida y precisa. A lo largo del año, deben agregar registros de impuestos a sus archivos a medida que los reciben para facilitar la preparación de una declaración de impuestos.
• Elementos de apoyo informados en las declaraciones de impuestos . Los registros bien organizados facilitan la preparación de una declaración de impuestos y ayudan a proporcionar respuestas si se selecciona la declaración para su examen o si el contribuyente recibe un aviso del IRS.

En general, los contribuyentes deben mantener registros durante tres años a partir de la fecha en que presentaron la declaración de impuestos. Los contribuyentes deben desarrollar un sistema que mantenga junta toda su información importante. Pueden utilizar un programa de software para el mantenimiento de registros electrónicos. También podrían almacenar documentos en papel en carpetas etiquetadas.

Los registros a mantener incluyen :

• Registros relacionados con impuestos . Esto incluye declaraciones de salarios y ganancias de todos los empleadores o pagadores, incluidas las aplicaciones o tarjetas de pago, como el formulario W-2, 1099-K, 1099-Misc, 1099-NEC. Otros registros incluyen declaraciones de intereses y dividendos de los bancos, ciertos pagos del gobierno como compensación por desempleo, otros documentos de ingresos y registros de transacciones de moneda virtual. Los contribuyentes también deben conservar los recibos, cheques cancelados y otros documentos que respalden los ingresos, una deducción o un crédito informados en su declaración de impuestos.
• Cartas, avisos y declaraciones de impuestos del año anterior del IRS . Los contribuyentes deben conservar copias de las declaraciones de impuestos del año anterior y los avisos o cartas que reciban del IRS. Estos incluyen avisos de ajuste cuando se produce una acción en la cuenta del contribuyente.
• Registros de propiedad . Los contribuyentes también deben mantener registros relacionados con los bienes que enajenan o venden. Deben mantener estos registros para calcular su base para calcular la ganancia o pérdida.
• Ingresos y gastos de la empresa . Los contribuyentes comerciales deben encontrar un método de contabilidad que refleje de manera clara y precisa sus ingresos y gastos brutos. Los contribuyentes que tienen empleados deben mantener todos los registros de impuestos sobre la nómina durante al menos cuatro años después de que el impuesto vence o se paga, lo que ocurra más tarde.
• seguro de salud Los contribuyentes deben mantener registros de su propia cobertura de seguro médico y la de sus familiares. Si reclaman el crédito fiscal de la prima, necesitarán información sobre los pagos de crédito por adelantado recibidos a través del Mercado de Seguros Médicos y las primas que pagaron.

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Good recordkeeping year-round helps taxpayers avoid tax time frustration
Wading through a pile of statements, receipts and other financial documents when it’s time to prepare a tax return can be frustrating for people who haven’t managed their records. By knowing what they need to keep and how long to keep it, people can develop a good recordkeeping system year-round and make filing their return easier.

Good recordkeeping can also help taxpayers understand their situation when they receive letters or notices from the IRS.

Good records help:

• Identify sources of income. Taxpayers may receive money or property from a variety of sources. The records can identify the sources of income and help separate business from non-business income and taxable from nontaxable income.
• Keep track of expenses. Taxpayers can use records to identify expenses for which they can claim a deduction. This will help determine whether to itemize deductions at filing. It may also help them discover potentially overlooked deductions or credits.
• Prepare tax returns. Good records help taxpayers file their tax return quickly and accurately. Throughout the year, they should add tax records to their files as they receive them to make preparing a tax return easier.
• Support items reported on tax returns. Well-organized records make it easier to prepare a tax return and help provide answers if the return is selected for examination or if the taxpayer receives an IRS notice.

In general, taxpayers should keep records for three years from the date they filed the tax return. Taxpayers should develop a system that keeps all their important information together. They can use a software program for electronic recordkeeping. They could also store paper documents in labeled folders.

Records to keep include:

• Tax-related records. This includes wage and earning statements from all employers or payers including payment apps or cards, such as Form W-2, 1099-K, 1099-Misc, 1099-NEC. Other records include interest and dividend statements from banks, certain government payments like unemployment compensation, other income documents and records of virtual currency transactions. Taxpayers should also keep receipts, canceled checks, and other documents that support income, a deduction, or a credit reported on their tax return.
• IRS letters, notices and prior year tax returns. Taxpayers should keep copies of prior year tax returns and notices or letters they receive from the IRS. These include adjustment notices when an action takes place occurs on the taxpayer's account.
• Property records. Taxpayers should also keep records relating to property they dispose of or sell. They must keep these records to figure their basis for computing gain or loss.
• Business income and expenses. Business taxpayers should find a bookkeeping method that clearly and accurately reflects their gross income and expenses. Taxpayers who have employees must keep all employment tax records for at least four years after the tax is due or paid, whichever is later.
• Health insurance. Taxpayers should keep records of their own and their family members' health care insurance coverage. If they're claiming the premium tax credit, they'll need information about any advance credit payments received through the Health Insurance Marketplace and the premiums they paid.

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